Fortequa • Alte Welt. Neu vermessen.
Dafür vermessen wir die Alte Welt neu. Mit einer Intelligenz, die nie schläft, und einer Erfahrung, die sich nicht täuschen lässt. Wir suchen Erfolge, die weitere Erfolge erzeugen, bis sie keiner mehr aufholt. Ob wir investieren? Das entscheidet ein Mensch.
Für institutionelle Anleger und Finanzintermediäre.
Wer wir sind
Wir sind zu dritt. Zusammen über 50 Jahre europäische Aktien, in großen Häusern, im Research, im Fondsmanagement. Jetzt eben im eigenen Laden. Und ein ordentlicher Teil von unserem eigenen Geld steckt in den Fonds. Heißt: Wir wollen genau das, was Sie wollen. Wir sind nur schon drin.
Mitgründer und Portfoliomanager
Hat europäische Aktien bei Allianz Global Investors und Berenberg geführt, zuletzt als CIO Equities, davor mit 20 Milliarden Euro in der Verantwortung. Seit 25 Jahren in Europas Aktien zu Hause, vom Weltkonzern bis zum Nischenführer.
Mitgründer und Portfoliomanager
Kennt den Markt von beiden Seiten: erst im Aktienvertrieb bei Goldman Sachs und Mainfirst, dann als Portfoliomanager bei Berenberg. Sein Revier: europäische Mid Caps, Industrie und Konsum.
Mitgründer und Portfoliomanager
Hat 15 Jahre lang Unternehmen bis zur letzten Fußnote analysiert, bei Mainfirst und HSBC. Danach Portfoliomanagement bei Berenberg und für ein Single Family Office. Sein Spezialgebiet: Industrie, Rohstoffe, Medien.
Die Europa-Chance
Gut möglich, dass Ihr letztes Restaurantessen in einem Ofen von Rational gegart wurde. Dass Ihr Zahnarzt ein Implantat von Straumann gesetzt hat. Und dass Ihr letzter Flug mit einem Triebwerk abhob, an dem Safran mitbaut. Europas beste Unternehmen stecken im Alltag der Welt, ganz gleich, wie die Stimmung zu Hause ist.
Uns interessiert, was sie so schwer einholbar macht: Wissen, über Jahrzehnte gewachsen. Technik, die niemand so leicht kopiert. Marken, denen Kunden seit Generationen vertrauen.
Am liebsten suchen wir dort, wo kaum jemand hinschaut: bei kleineren und mittelgroßen Unternehmen, über die selten jemand schreibt.
Für uns gehören diese stillen Marktführer ebenso ins Portfolio wie Europas große Namen. Wir schauen auf beide. Was andere übersehen, ist unser Vorsprung. Und Ihrer, wenn Sie wollen.
Wie wir investieren
Gute Unternehmen brauchen Zeit. Die geben wir ihnen. Aber schon beim Kauf legen wir fest, wann wir wieder aussteigen würden. Täglich prüfen wir, ob die Geschichte noch stimmt. Wenn nicht, ist Schluss. Dann bleiben wir zwar Freunde, nur halt nicht im Depot.
Europäische Aktien – je nach Fonds über alle Unternehmensgrößen oder mit dem Schwerpunkt Small und Mid Caps.
Wie setzt das Unternehmen Kapital ein? Wie entwickeln sich freier Cashflow und Kapitalrendite?
Wie läuft das Geschäft? Wie verändern sich die Gewinnerwartungen? Solche Signale fließen in die KI-gestützte Vorauswahl ein.
Wir prüfen Marktstellung, Wettbewerb und Management. Unternehmensgespräche und unser Expertennetzwerk vertiefen die Analyse.
Überzeugung, Risiko und Liquidität bestimmen Auswahl und Gewichtung. Für Ein- und Ausstieg gilt eine klare Disziplin.
Er liest Geschäftsberichte, Gesprächsprotokolle und Nachrichten aus ganz Europa, Tag und Nacht, und vergisst nichts. Er sortiert vor, hinterfragt unsere Thesen ohne jede Rücksicht auf Ego und Hierarchien. Und meldet sich sofort, wenn sich irgendwo was verändert. Urlaub nimmt er nie. So ist es möglich, dass drei Menschen rund 500 Unternehmen im Blick behalten. Bei Entscheidungen hat er kein Stimmrecht, beschwert hat es sich darüber noch nie.
Unsere Fonds
Beide jagen nach derselben Methode. Falcon zieht hoch über Europa seine Kreise und hält die großen Namen im Blick, als ruhige Basis. Merlin fliegt tief und wendig, dort, wo die stillen Marktführer zu Hause sind.
Europas 1. Liga, streng gesiebt.
Große Namen hat Europa viele. In unseren Kader schaffen es aber nur 40 bis 50. Und ab und zu ein Talent aus den unteren Ligen. So entsteht eine Mannschaft für ganz Europa: breit aufgestellt und souverän im Spiel. Wer nachlässt, wird ausgewechselt. Und unser eigenes Geld spielt mit.
Zielportfolio: 40–50 Aktien
Schwerpunkt: Large Caps, flexibel ergänzt um Small und Mid Caps
Europas Geheimnisse mit WKN.
Sie sind börsennotiert, und trotzdem kennt sie kaum jemand: Europas kleine und mittlere Marktführer. Weil hier nur wenige Analysten hinschauen, lohnt der eigene Blick umso mehr. Merlin hält 60 bis 70 dieser Geheimfavoriten, als Ergänzung zu den großen Namen im Depot.
Zielportfolio: 60–70 Aktien
Schwerpunkt: Small und Mid Caps
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Addtech wächst durch den Zukauf spezialisierter Technologieunternehmen. Ihre Produkte sind bei Elektrifizierung, Automatisierung und Energiewende gefragt. Unsere Investmentidee verbindet dieses Wachstum mit einem Blick auf Ertragskraft und Kapitalrendite.
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Gern zeigen wir Ihnen, welche Rolle Falcon und Merlin in Ihrem Portfolio oder Ihrem Anlageangebot spielen können. Ganz in Ruhe in einem Gespräch auf Augenhöhe.